Consejos de bolsa, analisis de inversiones y carteras ganadoras.

Carteras

FERGO AISA

Tenemos a FERGO AISA testeando de nuevo la parte baja del bajista, en este momento la tenemos en los mínimos 0.165, veremos si es capaz de aguantar, lo cierto es que las inmobiliarias, y mas las pequeñas con tanta deuda lo están pasando francamente mal.

Mientras no supere los 0.18 (aunque con mayor seguridad los 0.19-0.20 a precios de cierre no entraríamos), si consigue cerrar en estos precios entraríamos como primer objetivo los 0.255-0.26 céntimos.

Cierres por encima de estos precios posibilidad de subidas por encima de los 30 céntimos.

SOPORTES 0.16

RESISTENCIAS: 0.255-0.26

OBETIVOS: 0.26 – 0.36 -0.45

Saludos EME.

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GRUPO EZENTIS SA

Tenemos a EZENTIS en caída libre desde mediados de febrero de este año, el valor sigue cerrando contratos de trabajo, pero algunas noticias relacionadas con sus cuentas han penalizado al valor. Como podemos apreciar en el grafico semanal, según línea bajista de color rojo, existe la posibilidad de posible apoyo en niveles de 30 céntimos, si esto sucediera de ese modo, y viéramos al valor girarse al alza, pondremos como primer objetivo las cercanías de los 60 céntimos, parece poca subida, pero estamos hablando de 100%.

SI supera en precios de cierre los 0.65/0.70, pondríamos nuestro siguiente objetivo por encima de los 80 céntimos de euro. Por arriba de estos niveles nos encontramos con la referencia del euro y por encima los 1.50 euros. Por lo tanto marcándonos unos stop claros sobre los 0.30 céntimos, el margen rentabilidad / riesgo es muy interesante.

RSI: Cerca de niveles altos de sobre compra.

SOPORTE  0.35/0.30

RESISTENCIAS 0.60-0.65

OBJETIVOS: 0.60 – 0.80 – 1 EURO.

Saludos  EME.


AMPER, gran oportunidad de compra.

Podemos observar como Amper sigue construyendo un canal alcista desde finales del 2010, apoyándose tanto por arriba como por abajo dentro del mismo (líneas azules), ayer choco con los 4.40 (4.37 exactamente) y comenzó a corregir, esta mañana ha tocado los 4.03, pero por el momento sigue por encima de los 4 euros. Como no sabemos hasta donde puede llegar la corrección, precios algo por debajo de los 4 euros,representan una buena oportunidad de compra, con primeros objetivos en 4.80 euros.

SOPORTES:  3.80 – 3.50 EUROS

RESISTENCIAS: 4.37 – 4.80 – 5.50 EUROS

GRAFICO SEMANAL

Saludos     Eme.


Aemec insta a la CNMV revisar caso (BIOSEARCH)

Hoy hemos podido recoger más información relacionada con la situación actual que vive la biotecnológica BIOSEARCH (POSIBLE OPA EXIGIDA) y las medidas de puede tomar la CNMV al respecto:

 Fuente: europapress.es

 Ve “indicios razonables” para exigir la OPA

Economía.- Aemec insta a la CNMV a indagar si hay concertación entre Ebro y Lactalis para eludir una OPA en Biosearch

MADRID, 11 Abr. (EUROPA PRESS) –

   La Asociación Española de Accionistas Minoritarios de Empresas Cotizadas (Aemec) ha instado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a que recabe información para determinar si se ha producido una “actuación concertada” entre Ebro Foods y Lactalis para intentar eludir la aplicación de la normativa sobre ofertas públicas de adquisición de acciones (OPA) en la sociedad cotizada Biosearch, antigua Puleva Biotech.

   En un comunicado, Aemec sostiene que existen “indicios razonables” para exigir la presentación de una OPA sobre Biosearch, por lo que solicita la actuación del regulador a fin de valorar si Lactalis y Ebro han intentado eludir la normativa y, por tanto, “sustraer el derecho de los minoritarios de poder decidir sobre la permanencia o no en la compañía”.

   El 51% del capital de Biosearch pertenecía a Ebro Foods y el 49% restante estaba en manos de “múltiples accionistas minoritarios”. En enero pasado, Ebro comunicó a la CNMV que había acordado la venta del 29,9% de su filial biotecnológica a Lactalis, grupo francés al que previamente también había vendido su división láctea (Puleva). Tras este acuerdo, Ebro pasaba a controlar el 21% del capital social de Biosearch.

   “La transmisión del 29,9% del capital, justo en el umbral de la obligación de Lactalis Iberia de presentar una OPA por el 100% de Biosearch, unido a la permanencia de Ebro Foods en el capital, puede ser constitutiva de una actuación concertada entre ambas empresas”, advierte la asociación de minoritarios.

   Además, considera “especialmente preocupante” para los pequeños accionistas el hecho de que el principal cliente de Biosearch sea la propia Lactalis y que “ello pueda influir en la estrategia de futuro de una empresa en la que su principal accionista es el principal cliente”.


Vamos recabando más información sobre BIOSEARCH

NOTICIA PUBLICADA EN LA PAGINA WEB: http://www.financierodigital.es/

Escrita por, Manuel López Torrents, 08/02/2011 | 21:47 h.

Biosearch, antigua Puleva Biotech, se dispara en Bolsa ante expectativas de OPA

Un posible pacto no escrito entre Lactalis y Ebro Foods podría hacer inevitable la operación, aseguran los expertos

Biosearch, la antigua Puleva Biotech, sube un 20% anual en Bolsa en 2011, contando con el tirón de ayer, del 8%. La otrora filial de Ebro-Puleva camina en tierra de nadie en cuanto a titularidad, o al menos eso podría decirse de su nueva situación, comparada con la anterior, cuando el grupo Ebro tenía la mayoría de la firma. Ahora, el grupo francés Lactalis posee el 29,9% de la compañía (lo máximo para no lanzar una OPA) y sus antiguos dueños de Ebro el 21% (lo justo para que entre ambos sumen mayoría). Lo demás, Pescaderías Coruñesas, con un pequeño paquete y muchos minoritarios. Dicen que varios miles.

Lo llamativo es que ese repunte llega con un clarísimo aumento del volumen de contratación. No se trata, por tanto, de la clásica volatilidad de los chicharros, sino que parece haber interés comprador. El motivo es, según se comenta en algunos foros y confirman ciertos minoritarios, es la posible OPA que podría verse obligada a lanzar Lactalis, a tenor del posible pacto no escrito entre estos y Ebro.

Sin duda, puede decirse que el asunto Puleva Biotech no fue correctamente resuelto después de la operación de compra de Puleva Foods, que constituyó la mayor operación alimentaria de España el año pasado. Conviene recordar que los galos pagaron a los dueños de Puleva 630 millones de euros en marzo del pasado año, una cifra astronómica.

Aunque los antiguos dueños mantienen una participación relevante, los minoritarios comenzaron a sentirse extrañados por la permanencia dentro del grupo de Ebro, ya que el principal cliente de Puleva Biotech es la propia Puleva Food, ahora en poder de Lactalis. Además, era razonable suponer que Lactalis no iba a dejar escapar una pieza tan estratégica para el desarrollo de la alimentación funcional como era la filial biotecnológica. A esto hay que añadir la salida de los consejeros estrella’ de Ebro, Demetrio Carceller (Damm, Sacyr…) y Leopoldo del Pino (sólo con este apellido no hacen falta muchas más presentaciones), sin que se reemplazaran. ¿Renunciaba Ebro a su parte de gestión que le correspondía en Biosearch? Y si es así, ¿por qué, y para qué? Puestos al habla con Ebro Foods, enseguida señalaron que no se ocupan de nada relacionado con la comunicación de Biosearch y que su participación en la misma es simplemente “financiera”.

La venta del paquete del 29,9% a Lactalis se realizó a valor contable de Puleva Biotech, 0,48 euros por acción, es decir, un precio sensiblemente inferior a la cotización, ya de por si castigada, que en esos momentos era de 0,65 euros.

Por desgracia, todo parece indicar que la filial de biotecnología alimentaria estorbaba en una operación de tanta magnitud. Puleva Biotech era un chicharro sobre el que se cocinó un complicado arreglo que, como suele ser, deja marginados a muchos minoritarios. Y eso algunos millones de euros, apenas unas decenas, se podría haber lanzado una OPA sobre el total y haber cumplido legalmente de manera irreprochable, a pesar de que nada parece capaz de salvar a los accionistas atrapados en precios de antaño, por encima de 3,4 e incluso de 5 euros por título.

Así se suele escribir la historia en este país, sólo que Biosearch no es un chicharro como tal, si atendemos a la definición del mismo como “valor industrialmente obsoleto cuyo principal activo está en unos terrenos susceptibles de protagonizar alguna operación inmobiliaria jugosa, muy superior al valor de la propia compañía”. Hay muchos casos en la mente de todos pero en este ocasión no: se trata de una empresa de I+D. De esas que tienen que hacer cambiar la percepción internacional de que España es más que playas, ladrillo… y corrupción. De hecho, la empresa ha recibido importantes ayudas del ministerio de Ciencia e Innovación que preside Cristina Garmendia, que con tanto cariño (por motivos obvios) mira la industria biotecnológica.

Pese a realizar una llamada telefónica a la primera línea ejecutiva de Lactalis, informando del contenido de la información, esta no fue devuelta.


PANICO EN LOS MERCADOS

Hola a todos nuestros lectores, hemos estado un poco fuera de mercado estos días a la expectativa debido a tantos y tantos sucesos que estamos viviendo este último mes.

Hemos vivido conflictos en Egipto, después en Libia, que continúan, conflictos en Bahréin, aunque mientras no lleguen los problemas a Arabia Saudita, no existirá una preocupación masiva relacionada con el petróleo.

Problemas deposible inflación, deuda soberana en nuestro país, y en algunos ya conocidos como Portugal y Grecia. Y ahora el terremoto y posterior tsunami en Japón.

Terrorífico, pero cierto, y aún con todos estos problemas y más problemas, los Índices parecen estar comportándose, “ dentro de lo que cabe bastante bien”.

No sabemos que valores recomendar, ya que la volatilidad es altísima cada día.

Personalmente estamos viendo oportunidades bastante interesantes, aunque es difícil poderos invitar a entrar en estos valores sin asumir un riesgo muy alto. Debemos  estar atentos a las noticias que vayan surgiendo las próximas horas en relación a la situación de las plantas nucleares de Japón,  noticias positivas sobre el control de las fugas de energía serían muy importantes para la relajación en los mercados, por el contrario, noticias negativas, impulsarían todavía más el pánico vendedor. Por lo tanto atentos a las noticias que se vayan publicando desde Japón.

Nuestro mercado, ha sido capaz de subir cerca de 1%  durante las primeras horas de sesión, para acabar cerrando casi en mínimos del día, en los 10.092 puntos. Soporte inmediato según diversas casas de análisis en los 10.076 puntos, noticias muy negativas podrían llevar al índice sobre los 9.700 puntos aprox.

Vamos a repasar algunos valores, en los que podemos estar atentos los próximos días, y más si el mercado mejora:

BANCO SANTANDER: de los máximo del día en 8.43 hasta los mínimos del día 7.98, van mas de 40 céntimos, el valor ha acabado cerrando por encima de los 8 euros, en 8.03.  Si el mercado se relaja y deja la presión vendedora por el pánico, debe ser de los valores que mejor se puedan comportar, primeros objetivos al alza sobre los 9.40 euros.

FERROVIAL:  si aguanta sobre los nivel de 8.20 – 8.40, posibilidad de verla en niveles de 1 euro por encima sobre los 9.30-9.40 euros.

QUABIT:  valor altamente volátil, capaz de subir desde principios de año desde los 8 céntimos hasta los 0.275 céntimos que tocó a principios del mes pasado, desde este punto esta corrigiendo ese tramo vertical al alza. Hoy ha caído más de 11% hasta los 0.18 céntimos. Podríamos haber visto el final de las correcciones en el día de hoy? Es difícil de contestar, aquellos inversores con gran perfil de riesgo, poner un stop de protección sobre los 0.16 céntimos. Desde que tocó los máximos comentados antes en 0.275 el valor ha corregido el 50% de toda la subida.

FERGO AISA: en el último análisis que hicimos en nuestro blog sobre este valor, indicamos que había más que ganar que perder, jugando con cabeza. Indicamos que podíamos ponernos un stop sobre los 20 céntimos al cierre, y volver a entrar si fuera capaz de volver a cerrar por encima de los 0.235-0.24. Bueno esa estrategia no estaba del todo mal, ya que el valor a perdido los 0.2 al cierre (hoy a cerrado en los 0.19) y puede que siga corrigendo los próximos días. Aunque lleva una sobreventa bastante alta, por lo tanto en cualquier momento podria rebotar con fuerza desde los niveles actuales.

SEDA DE BARCELONA: hoy ha cerrado en los 0.076 céntimos, por ahora el soporte más cercano esta en los 0.075 céntimos precios de cierre de ayer martes.  Posibilidades de ver precios entre 0.065 – 0.07 céntimos que podrían ser un buen punto de entrada, pensando de aquí a unos meses en el valor.

JAZZTEL: mientras no sea capaz de cerrar el hueco dejado este pasado lunes sobre los 3.80 – 3.85, posibilidad de ver caida de precios de 3.30 – 3 euros precios interesantes de entrada para el más corto plazo en el valor´. También existe la posibilidad de que se haya apoyado estos días en el soporte que hizo en enero sobre los 3.50 euros y tenga la suficiente fuerza, si los mercados y las noticias acompañan, para volver a intentar atacar la resistencia de los 4 euros.

Después de hablar de algunos de los valores que hemos analizado en diferentes ocasiones en nuestro blog, voy a copiaros diferentes noticias relacionadas con lo escrito.

Espero poder poner un poco de luz en estos días oscuros que estamos viviendo en los mercados. Más que nunca mucha prudencia.  EME.

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NOTICIAS PUBLICADAS EN DIFERENTES MEDIOS:

CAPITALBOLSA:

 
 
 
    “Mejor en liquidez y a la espera que el polvo se asiente”
     
   
 
  Miércoles, 16 de Marzo del 2011 – 17:53:18
   
  Fuertes caídas en las bolsas a ambos lados del Atlántico, en una jornada de gran volatilidad, y cuyo comportamiento ha empeorado tras las declaraciones que adelantábamos a las 16:39h de Guenther Oettinger, comisionado para la energía de la Unión Europea, afirmando que “sucesos catastróficos pueden suceder en Japón en las próximas horas, porque la situación en la planta nuclear del país está fuera de control”.La sesión se iniciaba con caídas en torno al medio punto porcentual por la preocupación de la situación nuclear en Japón, que está lejos de controlarse. Estas caídas fueron en aumento hasta que se estableció un rango lateral, en el caso del Ibex entre los 10.200-10.300 puntos, que fue perforado a la baja tras las advertencias alarmistas de Oettinger.

Iniciábamos la sesión con la primera subida en cinco sesiones de las acciones asiáticas después de que el índice Nikkei mostrara sus peores dos sesiones desde 1987 dejando al selectivo en mínimos de 28 meses. El Nikkei repuntó un 5,68% y el coste del seguro de la deuda japonesa retrocedió por primera vez desde el terremoto del 11 de marzo.

Pero esas subidas, según diferentes traders de mercado, han sido provocadas por cierre de cortos, no por tomas de posiciones largas de inversión. De cualquier forma, la presión vendedora que veíamos en los mercados europeos no era lo que podríamos imaginar. La gente vendía sí, pero con cautela, sin pánico, lo cual nos parecía sorprendente.

Un trader de mercado comentaba esta mañana “si me hubieran dicho hace unos meses que habría un conflicto armado en Bahrein, y que Japón estaría tratando de apagar un reactor nuclear con un cañón de agua que se utiliza para sofocar los disturbios, yo hubiera dicho que el mercado habría caído más de 500 puntos”.

Pero no está siendo así… ¿por qué?

Muchos analistas y gestores consideran que a pesar del enorme drama humano que se está viviendo en Japón, las repercusiones económicas no son excesivas. Las primeras estimaciones apuntan a que los daños a edificios, a la producción y a la actividad de los consumidores, por el desastre natural de Japón, tendría un coste entre 10 y 16 billones de yenes (125.000-200.000 millones de dólares), lo que resultaría en una contracción del PIB en el segundo trimestre del 2011.

“El costo económico del desastre será grande”, indicaron economistas de JP Morgan. “Ha habido una pérdida sustancial en recursos económicos y la actividad económica se verá obstaculizada por daños a la infraestructura (como cortes de energía) en las próximas semanas o meses”.

Estos mismos analistas han reducido sus estimaciones sobre el PIB japonés en el primer y segundo trimestre, pero lo han subido en el tercer y cuarto y para la totalidad de 2012, dado que el esfuerzo de reconstrucción del país, que será financiado con la emisión de deuda y comprada en parte con la repatriación de capitales, impulsará a la economía y a sectores como infraestructuras y materias primas.

De hecho son varios los analistas y gestores que están comprando Japón, y recomendándolo a sus clientes: Barto Biggs o Jim Rogers, como publicaremos a lo largo de la tarde.
En cuanto a los conflictos de Oriente Medio, el miedo residía principalmente en la extensión del conflicto a Arabia Saudita, y las implicaciones alcistas que tendría esto sobre el precio del petróleo, lo cual parece que no va a suceder. Esta tarde publicaremos un interesante análisis con el título “Fin del antiguo orden petrolero” en el que se aborda esta problemática.

La situación por tanto parecían controladas, la presión vendedora no era excesiva, y las correcciones, lógicas por otra parte, se veían más como una oportunidad a la búsqueda de un precio de entrada, que la del inicio de una fase bajista duradera y dañina para los mercados. Pero a esto apareció Guenther Oettinger hablando sobre “sucesos catastróficos” y “próximas horas”, y claro, el miedo se incrementó entre los inversores, y las ventas, esta vez sí con fuerza, aparecieron en el mercado.

“Mejor en liquidez a la espera de que el polvo se asiente y el panorama se vea más claro”, afirma Barry Ritholtz en su último análisis de posicionamiento de cartera que publicaremos a lo largo de la tarde.

Pues nos parece un buen consejo. Con la amenaza de una crisis nuclear descontrolada, es difícil estimar repercusiones económicas y puntos de entrada, por tanto, mejor en liquidez y que el polvo se asiente.

 

           BOLSAMANIA:

Al cierre: Hemos visto miedo, pero no hemos visto todavía pánico

miércoles, 16 marzo 2011, 17:42

Y al quinto día, Japón rebotó. El desplome del martes, con caídas para el Nikkei del 10,55%, devolvió hoy al mercado a los “buscadores de gangas” y eso se notó en las Bolsas niponas, que repuntaron más del 5%, y también en Europa, aunque sólo en las primeras horas de la jornada, favorecidos también por los comentarios positivos, en la víspera, de la Reserva Federal. Sin embargo, al final el pulso lo ganaron los factores negativos, que no son pocos, lo que llevó al Viejo Continente a cerrar con una caída media del 2,20%. Nuestro Ibex35 terminó muy cerca de los mínimos intradía de ayer, al perder un 2,30%, hasta los 10.092,6 puntos.

La recuperación de la Bolsa nipona no significa, ni mucho menos, que el desastre haya terminado. Los japoneses siguen luchando contra la catástrofe nuclear tras la nueva explosión en el reactor número 4 de Fukushima y, ante la gravedad de los hechos, han decidido proceder a la evacuación incluso de los trabajadores de la planta, que podrían haberse expuesto a niveles de radioactividad muy peligrosos para su salud. Eso hace que expertos como Bankinter no hablen de un “desastre económico, sino de un desastre nuclear a gran escala”.

Estos expertos contemplan dos escenarios: si no se produce un accidente a gran escala, los daños serían limitados, algo que contemplan con una probabilidad del 65%. Sin embargo, si se produce un desastre a gran escala, al que atribuyen un 35% de posibilidades, entonces habría que actuar sin demora. “Si eso sucediera pasaríamos todas las posiciones directamente a liquidez”. Según ellos, los próximos 3-5 días serán determinantes.

Y en la imagen que nos estamos creando sobre el contexto actual al que se enfrentan las Bolsas, todavía aparece Oriente Próximo. El Ejecutivo de Bahrein ha declarado hoy el estado de emergencia, después de que las fuerzas de seguridad hayan aplastado la revuelta chií de Manama, que desde hace cuatro jornadas reclama reformas democráticas a la monarquía suní que rige el país. De momento, el ejército no permite el acceso al centro de la ciudad y pide a la población que no salgan de sus hogares. La Bolsa del país ha cerrado sus puertas y no ha comunicado cuando piensa reanudar la normalidad.

Por último, aunque no por ello menos importante, la rebaja del rating de Portugal a manos de Moody’s, hasta A3 desde A1, con perspectiva negativa. La agencia de calificación crediticia señala que este recorte se debe a “unas perspectivas de crecimiento moderado”, a lo difícil que se presenta alcanzar los objetivos fiscales del Gobierno, a la necesidad de un apoyo financiero futuro por parte de bancos e instituciones públicas y a las “condiciones del mercado” que han elevado los costes de financiación del país. El Tesoro portugués ha colocado 1.000 millones en deuda a 12 meses con una rentabilidad del 4,331%, casi 30 puntos básicos más que en la subasta anterior, también, de nuevo, entre rumores de rescate.

Como ven, numerosos frentes negativos que perjudican al mercado y que llevan a nuestro analista técnico, José María Rodríguez, a no descartar un nuevo latigazo bajista similar al experimentado en las últimas sesiones. Nos dice que “hemos visto miedo, pero no hemos visto todavía pánico”. Más claro, el agua.

NOTICIA POSITIVA SOBRE JAZZTEL EN CAPITALBOLSA:

JAZZTEL
 
 
    Datos CMT de Enero (Valoración)
     
   
 
  Miércoles, 16 de Marzo del 2011 – 13:27:00
   
  Los analistas de BPI valoran de forma neutral los datos de enero de Jazztel que ha publicado la Comisión del Mercado de las Telecomunicaciones, y de forma negativa para Telefónica.Para Jazztel es difícil disgregar una lectura partícular de los datos generales netos publicados para todos los operadores alternativos. El mercado ha crecido significativamente menos que el último año, lo cual ejerce presión para todos los operadores, pero por otro lado, la rotación continúa aumentando, lo que posibilita que Jazztel tenga mayor capacidad de capturar clientes de otras operadoras en cualquier periodo, gracias a su mejor oferta por calidad precio.

BP cree que Jazztel seguirá con su estable y positiva tendencia de crecimiento en cuota de mercado, y con el fuerte crecimiento en suscriptores, al menos lo suficiente para cumplir sus objetivos.

Recomendación acumular con un precio objetivo de 4,10 euros por título.

 

NOTICIA NEGATIVA SOBRE LA SEDA DE BARCELONA EN CAPITALBOLSA.

17:05   LA SEDA DE BARCELONA    
Cobega construirá una planta de reciclaje  PET
  
 
 
Según diferentes medios financieros, Cobega compañía catalana franquiciada de Coca-Cola, está planeando construir una planta de reciclaje de PET en Zaragoza, que debería entrar en funcionamiento en 2012 con una producción estimada anual de 20.000 toneladas.El PET reciclado producido representará casi el 25% de las botellas de Coca Cola vendidas en España.

Noticia negativa para La Seda, ya que incrementará la competencia sobre la compañía en uno de los más importantes segmentos de crecimiento, más si tenemos en cuenta que el nuevo PET reciclado de Cobega podrá estar en contacto con los alimentos, lo que actualmente es una de las principales ventajas competitivas de los procesos de reciclaje de PET de La Seda.

 

NOTICIA NEGATIVA PUBLICADA ESTA TARDE EN EE.UU SOBRE EL SECTOR INMOBILIARIO

(FUENTE CAPITALBOLSA)

13:36   DATOS INMOBILIARIOS EN EEUU    
Detalles e impacto en los mercados
 
 
Las nuevas construcciones descendieron un 22,5% en febrero hasta 479.000 y muy lejos de las 570.000 esperadas por el consenso de analistas. Esta es la mayor caída mensual desde marzo de 1984. En enero, los inicios de construcción de viviendas repuntaron con fuerza gracias a las viviendas en bloque. Las nuevas construcciones de viviendas unifamiliares bajaron un 11,8% en febrero, mientras que los apartamentos se desplomaron un 46,1% a 104.000.Los permisos de construcción bajaron un 8,2% hasta una tasa estacionalmente ajustada de 517.000, marcando su mínimo histórico de la serie.

El dato es negativo para las acciones


NECESIDADES DE CAPITAL DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL, se necesita menos de lo esperado.

Recogemos la noticia publicada en (bolsamania.com),

El sistema financiero español necesita menos de lo esperado
MADRID, 10 MAR. – El Banco de España acaba de publicar los datos más esperados de los últimos meses: las necesidades de recapitalización del sector financiero español en base a los nuevos requisitos exigidos por el Gobierno. Frente a los 20.000 millones de euros previstos por el Ejecutivo, el supervisor asegura que el sistema necesita 15.152 millones de euros. En total, 12 entidades deben aumentar su capital: dos son bancos españoles, dos son filiales de bancos extranjeros y ocho son cajas de ahorro. Se trata de Bankinter, Bankpyme, Barclays Bank, Deutsche Bank, Bankia, Banco Base, Banca Cívica, Mare Nostrum, CatalunyaCaixa, Novacaixagalicia, Caja España de Inversiones, Unnim. “La cifra global de 15.152 millones de euros está sujeta a posibles variaciones. En primer lugar, algunas entidades ya han anunciado que contemplan como primera opción la captación de fondos de inversores por un mínimo del 20% de su capital. En la medida en que esto sea así y pasen a cumplir la condición fijada en el Real Decreto-ley sobre acceso a los mercados, se les aplicará el ratio del 8% del capital principal y, por consiguiente, variará el importe total de capital adicional necesario”, explica el Banco de España, refiriéndose a aquellas entidades que “no cumplen”, que ya han anunciado su salida a Bolsa. LAS 12 ENTIDADES QUE NO CUMPLEN Bankia (Caja Madrid, Bancaja, Caixa Laietana, Caja Insular de Canarias, Caja de Ávila, Caja Segovia y Caja Rioja): necesita 5.775 millones de euros. No obstante, el Banco de España recuerda que el consejo de la entidad acordó 17 de febrero iniciar los trámites de salida a Bolsa. “En ese caso, el importe mínimo adicional para alcanzar el 8% de capital principal sería de 1.795 millones de euros”. Novacaixagalicia (Caixa Galicia y Caixa Nova): necesita 2.622 millones de euros. CatalunyaCaixa (Caixa Catalunya, Caixa Manresa y Caixa Tarragona): necesita 1.718 millones de euros. Banco Base (CAM, Cajastur, Caja Cantabria, Caja Extremadura y CCM): necesita 1.447 millones de euros. Banca Cívica (Caja Navarra, Caja de Burgos, Caja Canarias, Cajasol y Caja Guadalajara): necesita 847 millones de euros. Ahora bien, el Banco de España recuerda que el consejo de la entidad acordó el 23 de febrero su intención de salir al mercado. “En ese caso, se deberá colocar al menos el 20% de su capital social”. Mare Nostrum (Caja Murcia, Caixa Penedès, Sanostra y Caja Granada): necesita 637 millones de euros. No obstante, el Banco de España recuerda que el consejo de la entidad acordó el 28 de febrero iniciar las gestiones para la salida a bolsa del banco. “En ese caso, se deberá colocar al menos el 20% de su capital social”. Unnim (Caixa Sabadell, Caixa Terrasa, Caixa Manlleu): necesita 568 millones de euros. Barclays Bank: necesita 552 millones de euros. El supervisor señala que “se ha recibido un escrito en el que se indica que tomará las medidas precisas para cubrir las necesidades de capital principal”. Caja España de Inversiones: necesita 463 millones de euros. Bankinter: necesita 333 millones de euros. El Banco de España añade que el martes la entidad acordó una emisión de obligaciones convertibles obligatoriamente en acciones por 406 millones para cubrir estas necesidades y superar “con holgura” los test de estrés europeos de junio. Deutsche Bank: necesita 182 millones de euros. El Banco de España “ha recibido un escrito en el que se indica que tomará las medidas precisas para cubrir las necesidades de capital principal”. Bankpyme: necesita 8 millones de euros. El supervisor recuerda que la entidad ha acordado ya una ampliación de capital por 18,6 millones de euros. Y A PARTIR DE HOY, ¿QUÉ? 1 de abril: Las entidades que deban recapitalizarse tienen que presentarle al Banco de España un plan con las medidas que van a adoptar para conseguir los ratios exigidos. Mediados de abril: Las entidades que en su plan prevean acudir al FROB, dispondrán hasta mediados de abril para presentarlo. Junio: Resultados de los test de estrés en Europa. Si alguna entidad española no los supera, se revisarán de nuevo sus necesidades de capital. 30 de septiembre: El Banco de España analizará si se han cumplido los planes de recapitalización; las entidades que necesiten una prórroga de tres o seis meses, para buscar inversores privados o para salir a Bolsa, respectivamente, podrán solicitarla con 20 días de antelación. En este momento, las entidades que no hayan solicitado una prórroga y no cumplan con los niveles de solvencia exigidos, recibirán una inyección del FROB. 31 de diciembre: Termina el plazo para las entidades que hayan solicitado una prórroga para buscar inversores. 31 de marzo de 2012: Termina el plazo para las entidades que hayan pedido tiempo adicional para salir a Bolsa. EL ROAD SHOW DE SALGADO Y ORDÓÑEZ Con las cifras sobre la mesa, la ministra y el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, se van mañana a hacer las Américas, en concreto, a Estados Unidos, en busca de inversores para las cajas de ahorro que necesiten capital privado para cumplir con los nuevos requisitos. Es la primera vez que viajan juntos, lo que da idea de la importancia de despertar el interés privado por estas entidades. Este road show se suma a los múltiples que ya han llevado a cabo la CECA, el Tesoro, o las cajas de ahorros a título individual, tanto por Europa como por Estados Unidos y Asia, y a la gira que llevó al propio presidente del Gobierno a Oriente Medio en busca de financiación para ellas. M.G.

FERGO AISA, atentos a un posible giro al alza.

 

Hoy nos hemos vuelto a fijar en un valor en el que hace poco más de un mes le sacamos una rentabilidad superior al 70%.  En aquel entonces compramos sus títulos a 0.21/0.22 y los vendimos por encima de los 0.32 céntimos, el valor llego a hacer un máximo de  0.355 céntimos el día 08/02.

Desde ese día el valor lleva exactamente un mes haciendo mínimos y máximos decrecientes, también hemos observado como su volumen ha ido bajando sucesivamente cada vez más hasta estos últimos días de contratación, que su volumen ha sido casi nulo.

En relación a su volumen, ayer nos fijamos en su cierre, el valor estuvo todo el día cotizando entre 0.225 y 0.22 con volumen de poco más de 65.000 acciones de movimiento en todo el día, hasta las 17:30 horas subasta de cierre, en el que se movieron 3.500.000 de acciones.

Según podemos observar en el análisis que acabamos de hacer con su gráfico,  si realmente ya se han visto el final de las correcciones, podríamos asistir a un rebote técnico en el mas corto plazo, para ello, deberíamos ver en primer lugar ruptura en precios de cierre por encima de los 0.235/0.24, y si el valor es capaz de tocar estos precios y de superarlos en cierre, podríamos ser mas exigentes y  pensar en la posibilidad de ver precios de 0.29 / 0.30 céntimos.

En esta ultima subida que realizo el valor desde los 0.185 (principios de 2.011), hasta los 0.355 cts. (Máximos anuales día 08/02), el valor no ha sido capaz de cerrar por encima de los 0.30 cts.en ninguna ocasión, por lo tanto este precio en cierres es clave para poder ver cotas superiores a los ya vistos este año.

 

ESTRATEGIA EN EL VALOR:

Si pierde los 0.20 al cierre nos saldríamos, ya que perderíamos el control sobre sus posibilidades de continuar a la baja.

Precios de 0.235 / 0.24 en cierres, posible subida hasta los 0.29 / 0.30.

Cierres por encima de 0.30, como mínimo se podrían ver los máximos anuales, en los 0.355 cts.

Y por último, cierres por encima de los 0.36 céntimos, objetivos sobre los 0.50 céntimos.

Sólo quiero resaltar que invertir en todo este tipo de valores es muy arriesgado, pero intentando mantener una estrategia, hace que haya más que ganar que perder.

Es decir, no nos debe dar miedo vender si los títulos pierden los 0.2 al cierre, y volver a cómpralos, si es capaz de cerrar por encima de los 0.24 céntimos.

 

Saludos y mucha prudencia     EME.

 


Análisis Ibex 35

Muy buenas a todos los que nos leeis, en primer lugar, queríamos deciros que hemos dejado de escribir en un par de días debido a que la situación en estos momentos en el mercado de valores Ibex 35,  como también, en el americano, se encuentra en una fase de tendencia horizontal, bien es cierto que la volatilidad en el mercado intradia ha sido elevada, registrando el Ibex35 una diferencia entre Max-Min de más de 300 puntos, cerrando finalmente en los 10806 puntos.

Bien es cierto que ha habido noticias del proceso de reforma del sistema bancario en España que han ayudado a la subida, y por otra parte, también existe la incertidumbre por la crisis política de Oriente Medio que han ayudado a contrarrestar las subidas. El Dow Jones y Nasdaq han cerrado con pendiente alcista y con valores de subida rondando el 0.5%.

La prima de riesgo se mantiene estable en los 234 puntos.

Todo hace pensar que mañana la bolsa abrirá con subidas, viendo como ha terminado hoy el mercado en EEUU.  Sin embargo la sesión de mañana y las más próximas creemos que continuaran con la horizontalidad. Sin embargo, en cuestión de pocos días podremos ver como la sobrecompra de estos días da la vuelta a la tendencia y volvemos a una tendencia bajista generalizada, os vamos a mostrar varios gráficos del Ibex y distintos valores que muestran patrones que indican esta situación, parecida a la que vivimos en julio del 2010.

Ibex 35

Santander

Inmobiliaria Colonial

Telefónica

Espero que sigáis visitando nuestro blog. Un saludo. EFE.


Estamos rompiendo resistencias?

Buenos dias de nuevo,

Si nos fijamos en algunos valores del Ibex, y del Mercado Continuo, podemos fijarnos que muchos de ellos estan intentando superar resistencias. Despues de tocar sus respectivas resistencias y tomarse un pequeño respiro, esta semana estan intendando volver atacarlas de nuevo, esperemos a ver si son capaces de romperlas, y mas en cierre semanal como podria ser hoy, os comento algunos de ellos:

FERROVIAL, intentando romper la resist. de 8.40, si lo consigue a cierre de hoy, porque no podria buscar los 9 – 9.50 eur ( stop loss en 8.15-8.20 eur)

MAPFRE, intentando romper los 2.40 eur, lo mismo que la anterior, si lo consigue a precios de cierre y mas en cierre semanal, podemos verla en primera estancia sobre los 2.70 si fuera perforada, podria buscar los 2.9- 3 eur. ( como siempre segun vaya subiendo el precio debemos ir subiendo el stop de venta ), primer stop – loss en los 2.3 – 2.25.

Por ultimo en el Mercado Continuo, os pongo 2 chicharros del sector Inmobiliario:

Urbas, intentando romper los 0.061 , si lo consigue  al cierre, su primer objetivo sobre los 0.08, si lo pasa serian los 0.09, mucho cuidado con estos valores, suben y bajan mucho en una sola sesion, stop-loss en los 0.055 y posible precio entrada sobre los actuales 0.058-0.059.

Inm. Colonial, lleva varios dias intentando romper los 0.055 sin existo, eso si, cada dia ha ido subiendo de manera considerable el volumen superior a 30 millones de acciones por dia, en este momento esta por encima del precio comentado, exctamente en los 0.056, por lo tanto, estrategia de entrada en el valor a estos precios 0.055 – 0.056, posible primer objetivo 0.063 – 0.067, si fuera capaz de superar los 0.068, entonces su objetivo serian los 0.10 centimos. ( stop-loss 0.052 )

Saludos cordiales